上海黄金交易所风险控制管理办法

章　总　则

条 为加强交易风险管理，规范交易行为，维护市场参与者的合法权益，增加上海黄金交易所（以下简称交易所）交易正常进行，根据《上海黄金交易所章程》、《上海黄金交易所现货交易规则》的有关规定，制定本办法。

第二条 交易所风险管理实行涨跌幅度限制制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度和风险警示制度。

第三条 交易所、会员和客户必须遵守本办法。

第二章  价格涨跌幅度限制制度

第四条 为防止非正常因素对交易价格的干扰，交易所根据交易的实际情况确定不同上市品种价格的涨跌较大幅度，实行价格涨跌幅度限制制度[简称涨（跌）停板]，全额交易暂定为±10%。Au(T+5)和延期交收交易暂定为±5%。

第五条 当交易以涨（跌）停板价格成交时，成交撮合实行平仓和时间的原则。

第六条 涨（跌）停板单边无连续报价（简称单边市）是指在某交易日收盘前5分钟内出现只有涨（跌）停板价位的买入（卖出）申报，没有涨（跌）停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交，但未打开涨（跌）停板价位的情况。

连续两个交易日出现同一方向的涨（跌）停板单边无连续报价的情况，称为同方向单边市。

在出现单边市之后的一个交易日出现反方向的涨（跌）停板单边无连续报价的情况称为反方向单边市。

第七条 对于Au(T+5)和延期交收交易，在某一交易日（该交易日记为D1交易日,以下几个交易日分别记为D2、D3、 D4交易日）出现单边市，则D1交易日清算时，交易首付款比例从10%提高到15%。D2交易日的涨（跌）停板由5%提高到8%。